LIFEOS · DISCORD REPORT SERIES
老王午報
作者觀點 · 台股族群與操作節奏
王
今日作者觀點
美股科技股在高利率下逆勢創新高，台積電傳與馬斯克 Terafab 合作建廠，帶動相關供應鏈及 CCL、矽晶圓等漲價題材持續發酵。
作者大盤傾向：偏多。以下均為老王午報原文的整理。
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重點摘要
- •美股科技股因聯準會升息預期降溫及強勁財報預期，逆勢創下歷史新高，與債市走勢脫鉤。
- •台積電傳評估與馬斯克旗下 Terafab 合作在德州建廠，將成為其 AI、機器人及太空業務核心製造夥伴。
- •高階銅箔基板（CCL）因 CPO 技術升級及 AI 需求，供需持續緊張，台光電等廠營收創新高且具漲價能力。
- •矽晶圓產業供需循環反轉，環球晶、台勝科等受惠於 12 吋先進製程及 HBM 需求，長約價格有望上調。
- •ABF 載板因 AI 晶片尺寸增大及層數增加，供給吃緊將延續至 2030 年，下半年報價預估漲 15% 至 20%。
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提及個股｜共 23 檔
台積電 偏多
傳與 Terafab 合作建廠，長期營收利多，但需關注資本支出與毛利率壓力。漢唐 偏多
最直接受惠台積電美國廠建設，已參與 Arizona P1、P2 工程，美國營收占比高。帆宣 偏多
具美國據點及無塵室整合能力，正執行美光在 Idaho 的專案。洋基工程 偏多
台積電先進製程建廠夥伴，具無塵室與機電空調統包能力。聖暉 偏多
在 Dallas 建立團隊，旗下銳澤取得台積電 Arizona P2 工程，具承接 Terafab 工程能力。兆聯 偏多
提供半導體超純水與廢水回收系統，蓋廠階段即需進場。漢科 偏多
偏向特殊氣體管路工程。信紘科 偏多
承做高科技廠化學品供應、氣體與水務系統。台特化 偏多
供應矽乙烷等先進製程特殊氣體。晶呈科 偏多
涉及特殊氣體與光阻剝離液相關產品。三福化 偏多
供應高純度氫氟酸與濕式化學品，在美國 Arizona 有子公司。台光電 偏多
9 月營收創新高，高盛目標價上看 10200 元，具成為萬元股潛力。台燿 偏多
月營收年增率超過一倍，刷新紀錄。聯茂 偏多
月營收年增率超過一倍，刷新紀錄。健策 偏多
AI 伺服器散熱規格升級，外資上修目標價至 1 萬元，產品導入輝達新架構。欣興 偏多
本土法人列為載板首選，目標價 1575 元，同時受惠 GPU 與 ASIC 訂單。南電 偏多
BT 載板產能滿載，花旗上修目標價至 1700 元，ABF 價格預估持續上漲。景碩 偏多
ABF 三雄之一，近期大漲創新高。環球晶 偏多
12 吋產線接近滿載，長約價格預估上漲 15%-25%，目標價 1400 元。台勝科 偏多
卡位先進製程與 HBM 需求，股價穩穩往上，觀察十日均線。合晶 偏多
6/8 吋已漲價，等待 12 吋跟進，守住均線維持多方趨勢。嘉晶 偏多
雖被分盤處置，但守住五日均線維持強勢創高格局。聯一光 偏多
光學鏡頭指標股，守住十日均線後反彈強勁，近期飆漲。3
操作傾向
原文整理
維持八成持股水位或以上；短線操作依技術面均線（五日、十日）判斷進出，跌破五日均線減碼，跌破十日均線結束波段；長線關注基本面受惠標的。
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值得追蹤
- •台積電與 Terafab 合作的具體模式（股權結構、出資比例）及德州建廠進展。
- •S&P 500 第三季財報季，觀察企業 EPS 是否超越市場共識預期。
- •矽晶圓第四季現貨價是否超越舊長約價，以及明年長約重新議價結果。
- •ABF 載板下半年報價漲幅是否達到預估的 15% 至 20%。
圖中已把當日摘要全數列出，排版層不再二次篩選；午報完整原文仍存於本機。個股代號由模型標註、尚未核對，圖中不標示。